【中國鍛件網(wǎng)】通裕重工為國內(nèi)的MW 級風(fēng)電主軸供應(yīng)商；加強(qiáng)風(fēng)電關(guān)鍵零部件的同時(shí)，大力拓展核廢料智能處理設(shè)備；受益核電/核廢料、無人機(jī)/通航主題。
傳統(tǒng)主業(yè)較快增長：風(fēng)電回暖，公司由風(fēng)電鍛件拓展風(fēng)電鑄件等
“十三五”期間風(fēng)電新增裝機(jī)容量將保持較快增速。公司產(chǎn)品由風(fēng)電鍛件（主軸）拓展風(fēng)電鑄件（輪轂、支架、軸承座等），傳統(tǒng)主業(yè)較快增長。
核廢料智能處理設(shè)備：公司與核動(dòng)力院等合作，具領(lǐng)先卡位優(yōu)勢
預(yù)計(jì)到2020 年我國核廢料運(yùn)營及中低放處理市場約120 億元/年，高放處理累計(jì)市場空間達(dá)千億級；到2030 年全球核電退役市場達(dá)千億美元。目前大亞灣、田灣等多個(gè)機(jī)組乏燃料池已接近飽和，核廢料處理需求迫切。
公司子公司東方機(jī)電是目前國內(nèi)核廢料智能化處理用遙控吊車和移動(dòng)廠房的提供商，與核動(dòng)力院（原核一院）、中核工程（原核二院、核四院、核五院重組改制）合作開發(fā)“核三廢”處理設(shè)備，具領(lǐng)先卡位優(yōu)勢。
與中電科 27 所合作切入無人機(jī)/通航市場，培育新增長點(diǎn)
子公司常州海杰冶金與中電科27 所在農(nóng)業(yè)植保無人機(jī)、核輻射監(jiān)測和應(yīng)急無人機(jī)系統(tǒng)、通航運(yùn)營等領(lǐng)域開展合作，其首臺(tái)無人機(jī)已供貨。
增發(fā)募資14 億元已完成，將加碼核廢料智能化處理設(shè)備等業(yè)務(wù)
公司近期增發(fā)已完成，增發(fā)價(jià)7.42 元；3 家公募基金1 家保險(xiǎn)參與。
預(yù)計(jì)公司16-18 年EPS 為0.16/0.21/0.27 元，PE 為52/40/30 倍；PB 為2.1 倍；股價(jià)接近增發(fā)價(jià)，安全邊際較高；本次增發(fā)完成前每股資本公積2.4 元。公司在核電裝備/核廢料處理設(shè)備行業(yè)中卡位優(yōu)勢和稀缺性突出。
